「商品」、「エネルギー」、「ブラジル」関連が独占−２２年上半期リターン上位１０ファンド

2022/07/06 18:06

　２０２２年上半期（１−６月）のトータルリターン上位１０ファンドを見たところ、「商品」、「エネルギー」、「ブラジル」に関連するファンドが独占した。いずれも、ウクライナ情勢を巡って原油価格や商品価格が上昇したことが追い風となった。

　集計に際しては、国内公募追加型株式投信の中から、確定拠出年金専用、ファンドラップ専用、及びＥＴＦを除く一般の投資家が購入可能なファンドを対象とした。通貨選択型、ブル・ベア型ファンドも除いた。

　トータルリターントップは「ｉシェアーズ コモディティインデックス・ファンド」で、リターンは６１．４４％となった。同ファンドは、商品市場の動向を示す「Ｓ＆Ｐ ＧＳＣＩトータルリターン指数（円換算ベース）」をベンチマークとするインデックスファンド。ベンチマークの２２年５月末時点の構成比率はエネルギー６５．２％、農産物１７．４％、産業金属９．０％などとなっている。

　第２位の「米国エネルギー革命関連ファンドＢコース（為替ヘッジなし）」（愛称：エネルギーレボリューション）を始め、第３位に「シェール関連株オープン」、第５位に「ＤＩＡＭシェール株ファンド」、第６位に「米国ＭＬＰファンド（毎月分配型）Ｂコース（円ヘッジなし）」（愛称：ＴＨＥ ＭＬＰ Ｂ）とエネルギー関連分野に投資するファンドが並んだ。

　２０２２年上期は、ロシアによるウクライナ侵攻を受けた供給混乱などを背景に、原油、商品価格が大幅に上昇し、「Ｓ＆Ｐ ＧＳＣＩトータルリターン指数（円換算ベース）」は６５．４７％、ニューヨークのＷＴＩ原油先物価格は４０．６２％上昇した。

　第４位に「ＬＭ・ブラジル国債ファンド（毎月分配型）」が入ったほか、第７位に「ＨＳＢＣ ブラジル債券オープン（毎月決算型）」、第８位に「ブラジル債券オープン（毎月決算型）（愛称：ボンド・カーニバル）、第９位に「ブラジル高配当株オープン（毎月決算型）」、第１０位に「ＢＮＰパリバ・ブラジル・ファンド（バランス型）」とブラジルの株式や債券に投資するファンドがランクインした。いずれも為替要因によるリターン押し上げ効果が大きい。ウクライナ情勢を背景にブラジルの主要輸出品目である原油や鉄鉱石の価格が上昇し、レアル高・円安となったことが寄与した。
　
　なお、「Ｓ＆Ｐ ＧＳＣＩトータルリターン指数（円換算ベース）」は１−３月に４４．９２％上昇したのに対して、４−６月の上昇率は１４．１８％に留まった。ＷＴＩ原油先物価格も１−３月の３３．３３％の上昇に対して、４−６月は５．４６％の上昇に留まる。商品価格の上昇ピッチは緩やかになっている。下期のリターン上位の顔ぶれが大きく変わる可能性もあろう。
　

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