ＥＴＦ（上場投資信託）最大手ｉシェアーズを展開するブラックロックは２５日、米国上場の米国株式ＥＴＦ３本について日本の信託報酬にほぼ相当するエクスペンスレシオを引き下げると発表した。３本とも設定が００年５月と長期の実績を有するＥＴＦで、今回は“２０周年”のコスト引き下げとなった。

　対象となるのは「ｉシェアーズ・コア　Ｓ＆Ｐ５００　ＥＴＦ」（ティッカー：ＩＶＶ）、「ｉシェアーズ・コア　Ｓ＆Ｐ中型株ＥＴＦ」（ＩＪＨ）「ｉシェアーズ・コア　Ｓ＆Ｐ小型株ＥＴＦ」（ＩＪＲ）の３本。それぞれエクスペンスレシオを０．０４％から０．０３％、０．０６％から０．０５％、０．０７％から０．０６％へ１％ポイント引き下げる。いずれも日本で金融庁に届け出がされており、日本の証券会社で購入可能だ。

　３本とも継続的にコストの引き下げを行っており、運用報告書に基づくエクスペンスレシオの推移を見ると、全て１２年に比べて半分以下の水準まで下がってきている。

　３本の純資産残高は５月末時点で計２７０３億ドル（約２９兆円）となり、米国のｉシェアーズ残高全体の約２割を占める主力商品だ。中でもＳ＆Ｐ５００への連動を目指すＩＶＶは１９０５億ドルとｉシェアーズ内でトップ、米国上場ＥＴＦ全体の中で見ても２７０６億ドルの残高を有するステート・ストリートの「ＳＰＤＲ　Ｓ＆Ｐ　５００　ＥＴＦ」（ＳＰＹ）に次いで第２位となる。

　ＩＶＶは今回のコスト引き下げにより、米国上場のＳ＆Ｐ５００連動型では「バンガード・Ｓ＆Ｐ　５００　ＥＴＦ」（ＶＯＯ）と「ＳＰＤＲ　ポートフォリオ　Ｓ＆Ｐ　５００ＥＴＦ」（ＳＰＬＧ）とエクスペンスレシオ０．０３％で並びコスト最安となる。ＶＯＯとＳＰＬＧも日本で購入可能なＥＴＦだ。

　国内投信でもＶＯＯを組み入れる「ＳＢＩ・バンガード・Ｓ＆Ｐ５００インデックス・ファンド」と三菱ＵＦＪ国際投信が運用するＳ＆Ｐ５００連動型の「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」が信託報酬等（税込）で０．１％を切る超低コストで投資家の支持を集める。日米でＳ＆Ｐ５００連動型の最安をめぐる競争が今後も続きそうだ。
提供：モーニングスター社