モーニングスターはこのほど、２０１０年の投信市場の概況をまとめた。２０１０年１２月末までの類似ファンド分類ごとの過去１年間のトータルリターンの平均をみると、主要な類似ファンド分類では、「東証リート指数連動型」（１７本）の過去１年間のトータルリターンの平均が３２．５７％、「国内ＲＥＩＴ」（３８本）の平均が３１．４４％と、国内ＲＥＩＴに投資するファンドの上昇が目立った。

　日銀が１０月５日にＲＥＩＴ（不動産投資信託）などの金融資産の買い入れを含めた５兆円規模の基金の創設を検討すると発表したことなどから、国内ＲＥＩＴ全般が２０１０年後半に大きく上昇したことが影響した。また、為替ヘッジ付きではあるものの、「国際ＲＥＩＴ・北米（為替ヘッジあり）」（１０本）などの上昇が目立つなど、グローバルでＲＥＩＴの投資環境が良好だったとみられる。また、全般的に海外資産に投資し為替ヘッジを行うファンドが好調だった。

　このほか、主要な類似ファンド分類ごとにみると、株式に投資するファンドでは「国際株式・エマージング・複数国（為替ヘッジなし）」（１４０本）の平均が４．５１％、「国際株式・グローバル・除く日本（為替ヘッジなし）」（７９本）の平均は２．０２％となったものの、「国際株式・グローバル・含む日本（為替ヘッジなし）」（１３９本）の平均はマイナス２．５７％となった。

　エマージング株式に投資するファンドの上昇が目立ったものの、エマージングの単一国に投資するファンドでは、「国際株式・インド（為替ヘッジなし）」（３０本）が３．３７％、「国際株式・ロシア（為替ヘッジなし）」（８本）が１３．３４％となる一方、「国際株式・ブラジル（為替ヘッジなし）」（２３本）の平均はマイナス６．４１％、「国際株式・中国（為替ヘッジなし）」（６５本）」の平均はマイナス７．２７％と明暗が分かれた。

　国内株式に投資するファンドでは「国内大型ブレンド」（３１５本）の平均が０．７４％となるなど全般的に堅調だったが、「国内中型グロース」、「国内大型グロース」などの平均はマイナスとなった。

　債券に投資するファンドでは、「国際債券・ハイイールド債（為替ヘッジなし）」（１０１本）の平均が４．９３％、「国際債券・エマージング・複数国（為替ヘッジなし）」（１３７本）の平均が２．３５％となったが、「国際債券・グローバル・除く日本（為替ヘッジなし）」（１１９本）がマイナス６．４５％、「国際債券・グローバル・含む日本（為替ヘッジなし）」（７７本）がマイナス３．３９％となった。グローバルの債券を中心に投資するファンドのパフォーマンスが劣後した。また、国内債券に投資するファンドでは、「国内債券・中長期債」（５６本）は２．１５％となった。

　複数の資産に投資するファンドでは、「安定成長」（２３５本）の平均がマイナス１．４１％、「安定」（７３本）がマイナス０．９７％といずれもマイナスとなったが、「成長」（２５本）の平均は１．４３％となった。
提供：モーニングスター社