中央三井アセットマネジメントは２０日、「グローバル３資産バランスオープン（愛称＝３つの泉）」（追加型／内外／資産複合）<2007031504>に関し、「直近３期（０８年１１月１０日から０９年２月１０日）の運用経過を振り返って」と「主要投資対象の投資環境の見直しについて」との２リポートを発表した。
　同ファンドは海外債券（基本配分比率７０％）、世界株式（同２０％）、海外リート（同１０％）に分散投資することで、高い利回り・配当収入を期待するファンド・オブ・ファンズ。
　「海外債券」の投資先ファンドは、世界的な金利低下がプラスに寄与する一方、円高進行が影響し、過去６カ月のリターンは大幅下落となった。しかし、１２月に投資先をスウェーデンからフランスへ入れ替えたほか、１月にはイギリスの組み入れ比率を引き下げ、新たな投資先としてスペインを追加するなどの対応を図っており、２月時点の投資先はオーストラリア（３８％）、ノルウェー（３０％）、ユーロ圏（フランス１５％、スペイン７％）、イギリス（１０％）となっている。
　「世界株式」部分では、円高や世界的な株価下落により、投資先ファンドのリターンは６カ月で４９．５５％の下落となった。現状については株式の保有比率を減らし、キャッシュの保有比率を１６％まで高めているという。また、世界の株価動向を表す「ＭＳＣＩワールド指数（円ベース）と比べ、医薬品やバイオテクノロジー、ライフサイエンス・小売りなどのセクターの保有割合を高め、エネルギーの保有割合を低くするなどの施策を採っている。
提供：モーニングスター社