モーニングスターはこのほど、モーニングスターインデックスを使用し、２０１１年９月末までの、カテゴリーごと過去１カ月間のトータルリターン平均をランキングした。

　当月は全７２カテゴリー中、トータルリターンがプラスとなったのは８つのみと低調さが目立った。欧州財政不安が一段と強まったことや、世界景気の減速懸念などが国内外の株価の重しとなったことに加え、外国為替市場での円の高止まりも多くのファンドの収益に響いた。

　トータルリターン上位には、株式になどに比べ安定性が高い資産とされるなかでも、国内債券に投資するファンドが並んだ。主要カテゴリーでは「国内債券・中長期債」が０．２７％と上位の成績だった。債券ほか株式やＲＥＩＴ（不動産投資信託）などに投資するバランス型ファンドも比較的底堅く、「安定」がマイナス２．３２％などとなっている。

　また、海外株式相場に対し下落が小幅にとどまった国内株に投資するファンドもランキング上位に名を連ね、「国内大型バリュー」０．１０％、「国内中型バリュー」マイナス０．０５％、「国内小型バリュー」マイナス０．２７％などと続いた。

　一方、９月に中国の上海総合指数が８．１１％下落したことを受け、「国際株式・中国（為替ヘッジなし）」がマイナス１２．４１％となり、新興国株式に投資する「国際株式・エマージング・複数国（為替ヘッジなし）」もマイナス１０．９８％と振るわなかった。商品市況の低迷を背景に「コモディティー」がマイナス１０．６９％となったほか、ＲＥＩＴに投資するファンドなども全般的に低調だった。

　また、「国際債券・ハイイールド債（為替ヘッジなし）」はマイナス８．１２％、「国際債券・グローバル・除く日本（為替ヘッジなし）」はマイナス４．９４％だった。
提供：モーニングスター社