投資信託に占める株式型ファンドの割合が増加傾向にある。モーニングスターが評価対象としている国内公募追加型株式投信の２０１８年（１１月末まで）の設定本数３５３本のうち、２０１８年１１月末時点のモーニングスター大分類が「国内株式型」、「国際株式型」のいずれかに属するファンドは１７４本、割合にして４９．２９％と５割に迫った。特に「国際株式型」に属するファンドが１３２本（３７．３９％）と顕著である。

大分類が「国内株式型」、「国際株式型」に属する割合の合計を見ていくと、２０１３年が３７．９７％となっている。そして２０１４年が３５．２３％、２０１５年が３５．１２％、２０１６年が３９．６２％、２０１７年が４０．４２％となっており、株式型ファンドが増加傾向にあることが分かる。

　この背景としては、直近まで続いていたテクノロジー関連株式の高パフォーマンスなどもあって、「国際株式型」ファンドの中でも特定のテーマに投資を行うファンドの人気が続いたことが背景に挙げられる。

　純資産総額ベースで見ると、株式型ファンドの人気の高まりがよりはっきり見えてくる。２０１８年１月〜１１月までの設定ファンドについて、２０１８年１１月末時点の純資産総額別の割合を見ると「国際株式型」が６９．３５％、「国際株式型」、「国内株式型」の合計で８０．１２％となっており、２０１８年設定のファンドに限れば８割の資金が株式型ファンドに集中したことになる。長期的には債券ファンドよりも相対的に高いリターンを期待しやすいとはいえリスクも大きくなる傾向がある。投資資金を今年に入って大きく積み増したようなケースでは保有資産が株式型ファンド、特に特定のテーマに投資を行う株式型ファンドに偏っていること、そして分散投資が十分に行うことができていないケースも考えられる。
提供：モーニングスター社