ＥＳＧ（環境・社会・企業統治）関連ファンドのパフォーマンスが良好だ。米国に上場し、日本で購入可能なＥＳＧ関連のＥＴＦ「ｉシェアーズ　ＭＳＣＩ米国ＥＳＧセレクトＥＴＦ」（ティッカー：ＳＵＳＡ）は、連動指数の年初来リターンが２３日までに米ドルベースで０．９２％と、プラス圏に浮上した。一般的な米国株指数であるＭＳＣＩ　ＵＳＡインデックスが−１．２８％とマイナスに沈む中で相対的に堅調となっている。

　好調な値動きの背景にあるはテクノロジーセクターの比率を高めにしたポートフォリオだ。ナスダック総合指数が連日過去最高値を更新するなどハイテク株が足元で騰勢を強めている。ＳＵＳＡのセクター別構成比率を見ると、５月末時点でテクノロジーが２７．１６％と最も高く、ＭＳＣＩ　ＵＳＡインデックスの同比率２２．９５％を上回り、セクター別では最大のオーバーウェイトとなる。

　ＥＳＧの格付けで高評価となった企業を１００銘柄超組み入れる。市場全体に投資するインデックスファンドに比べて絞り込んでいる点が特徴。ＥＳＧの評価項目は全セクターで一律ではなく、各セクターに適した項目に基づき評価しており、精度を高める工夫がなされている。

　また、たばこやアルコール、ギャンブル、武器の売上が多い企業を除く、いわゆるネガティブ・スクリーニングも実施。ポートフォリオの組入上位は１位がアップル、２位がマイクロソフト、３位がアルファベットなどとなる。

　長期で見たパフォーマンスも優れる。連動指数の過去５年間のリターン（年率）は１０．２７％と、ＭＳＣＩ　ＵＳＡインデックスの９．８４％を上回っている。また、モーニングスターレーティングは４ツ星と、リスクを考慮したリターンでも相対的に優位だ。

　米国籍のＥＳＧ関連ファンド（ＥＴＦ含む）の純資金流入額は１−３月に１０５億ドル（約１．１兆円）と、８０億ドル弱であった１９年１０−１２月期を上回り、四半期ベースで過去最高を更新した。コロナショックにもかかわらず流入基調が続いていることも、関連銘柄のパフォーマンスを押し上げる要因とみられる。
提供：モーニングスター社