シティバンク銀行では、８月２日より外国籍投信「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ――グローバル・アロケーション・ポートフォリオ（クラスＡ受益証券＜米ドル建て＞）（クラスＡ受益証券＜豪ドル建て＞）」の募集を開始する。

　当ファンドは、先進国・新興国を含めた４０カ国程度、約７００銘柄の株式・債券・短期証券を中心に投資を行っている。ファンド・オブ・ファンズ形式で運用され、「ブラックロック・グローバル・ファンズ（ＢＧＦ）グローバル・アロケーション・ファンド」を主要投資対象としている。投資対象ファンドは約１兆２０００億円の運用残高（１０年３月末現在）がある。

　主要投資ファンドの運用チームでは、ボトムアップ・アプローチを中心とした運用体制をとっており、定量・定性分析による投資候補銘柄の選択をし、株式や転換社債、社債の割安性を比較して、リスクリターンと効率性を勘案したうえで投資対象銘柄と資産の選択を行う。これらの調査は、調査担当者が自らの担当セクターを中心として銘柄調査をし、債券や株式・短期証券などもチーム全体で横断的に分析しており、先進国から新興国まで幅広い銘柄が対象となる。これらのボトムアップ・アプローチに加え、マクロの市場環境等、トップダウンの要素も加味してポートフォリオが運営され、戦略的なアロケーション運用が可能となっている。

　実際に、当ファンドの戦略的アロケーション運用では投資環境に応じた機動的な投資対象の選択がされており、０４年の金融引き締め局面では短期債の保有比率を大幅に増やしたり、０７年から０８年のサブプライム問題の発生時には国債の保有比率を増やし安全資産にシフトするなど、過去にはフレキシブルな配分比率の変更を実現している。

　配分比率に運用制限を設けず、ベンチマークに縛られないユニークな運用形態の当ファンドのリターンは、株式下落局面ではその下落率を抑えつつ、株式上昇局面ではその恩恵を最大限に受ける安定的なリターンを目指すことができるという。

　なお、当ファンドは米ドル建て・豪ドル建ての２種類から選べ、選択通貨が上昇すれば為替面の恩恵を受けることもできる仕組みになっている。


「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ――グローバル・アロケーション・ポートフォリオ（クラスＡ受益証券＜米ドル建て＞）（クラスＡ受益証券＜豪ドル建て＞）」の詳細

　当初申し込み期間　２０１０年８月２日から８月１８日
　継続申し込み期間　２０１０年８月２０日から２０１１年７月２９日
　信託期間　無期限

　シティバンク銀行での申し込み単位：
　３０００米ドル以上１米セント単位（当初申し込み単位、米ドル建て）
　　１００米ドル以上１米セント単位（追加申し込み単位、米ドル建て）
　３０００豪ドル以上１豪セント単位（当初申し込み単位、豪ドル建て）
　　１００豪ドル以上１豪セント単位（追加申し込み単位、豪ドル建て）

　申込手数料：３．１５％（最大）
　管理報酬：０．７５％（年率）
　販売報酬：０．７０％（年率）
　その他の費用・手数料：保管報酬など
提供：モーニングスター社