モーニングスターはこのほど、２０１１年６月末までのカテゴリーごとの過去１カ月間のトータルリターン平均をまとめた。

　主要なカテゴリーでは、「国内小型バリュー」２．８２％で首位。２位は「国内中型バリュー」２．１７％、３位「国内小型ブレンド」２．０７％、４位「国内中型ブレンド」１．５１％となり、上位４位を国内株式型が占める結果となった。

　同期間は日経平均、ＴＯＰＩＸとも１．２％台の上昇に転じるなど、日本株の回復局面にあり、値動きの軽い割安な中小型株とそれに投資する中小型日本株ファンドがいち早く上昇した格好となった。

　また、５位に「国際株式・インド（為替ヘッジなし）」１．４７％がランクインしたものの、６位から１０位は「国内大型バリュー」「国内中型グロース」「国内小型グロース」「国内大型グロース」「国内大型ブレンド」の順で国内株式型が占め、日本株一色の様相を呈している。

　全７２のカテゴリー中、トータルリターン平均がマイナスとなったのが５０カテゴリーとなり、通貨選択型ファンドの占有率が高い「国際債券・グローバル・除く日本（為替ヘッジなし）」もマイナス０．２１％（３１位）と振るわなかった。

　また、「国際株式・中国（為替ヘッジなし）」は６月下旬に温家宝首相が今年の国内インフレ率を５％未満に抑え込む主旨の見解を示したことで中国Ａ株が反発した経緯もあり、中国Ａ株に投資する一部ファンドで最大７．１９％のトータルリターンとなったものの、平均ではマイナス２．２８％（６２位）とブレの大きさが際立つ結果となった。
提供：モーニングスター社