フィデリティ投信の「フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド」（以下、フィデリティ・ＵＳハイ）<1998040105>の純資産額が１日、１兆１９９７億円に達し、国際投信投資顧問の「グローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型）」（以下、グロソブ）<1997121801>の１兆１９５０億円を上回り、国内公募追加型株式投資信託で初めて１位となった。「グロソブ」は０２年１月に「ノムラ　日本戦略株ファンド」<2000020201>を上回って以降、首位の座を維持してきたが、約１２年ぶりに首位の座を明け渡した。

　米国の高利回り社債を主要投資対象とする「フィデリティ・ＵＳハイ」は１３年１月から資金流入が強まり、同年９月６日に１兆円に到達。１４年に入ってからも流入傾向に変わりはなく、モーニングスターの推計では３月も月間で約６００億円の流入超過となっていた。一方、先進国の国債や政府機関債などを主要投資対象とする「グロソブ」は、３月は月間で約４００億円の流出となっており、両ファンドの純資産額の差は急激に縮まりつつあった。

　今後、両ファンドの純資産額の差は一段と拡大する可能性がある。「フィデリティ・ＵＳハイ」は、営業日ベースでみても、１４年は４月１日までで資金流出となった日がほとんどなく、高い利回りと良好な運用成績から投資家の人気が継続しているためだ。

　なお、純資産額３位の新光投信の「新光　ＵＳ−ＲＥＩＴオープン」<2004093002>は「グロソブ」との純資産額差が約４８０億円と、急接近しており、早ければ４月中に「グロソブ」を抜いて２位となる可能性がある。
提供：モーニングスター社