国内公募追加型株式投信（確定拠出年金およびファンドラップ専用、ＥＴＦ等除く）のうち、２０１５年１２月（以下、同月）末時点でモーニングスターがレーティング対象としているファンドは２６８２本（全ファンド中６３％）、純資産総額では４３兆円（同８１％）となった。同月の純資金流出入額（推計値）では５つ星が１５３億円、４つ星が３６７億円、３つ星が８０７億円の流入超となる一方、２つ星以下は合計で１５９０億円の流出超過となり、３つ星に資金が集中した。レーティング対象ファンドのうち、同月末時点における純資産額が１０億円以上、かつ前月末とカテゴリーが同一のファンドは１７４３本で、そのうちレーティング上昇は１１０本、低下は１１２本、新規付与は１４本となった。

レーティングが上昇した１１０本のうち、５つ星となったのは１８本。そのうち「ＤＩＡＭ　新興市場日本株ファンド」<2007112902>は、国内のジャスダックや東証マザーズなど国内の新興市場に上場している銘柄を主要な投資対象とするアクティブファンドである。同月末時点における過去３年間と５年間のトータルリターンはカテゴリー内でそれぞれトップとなっている。また、同月末時点での過去５年間のシャープレシオはカテゴリー内で上位２５％内（４４本中第１１位）と運用の効率性も高い。同ファンドでは、時価総額や業種比率にとらわれず、企業のファンダメンタルズとバリュエ―ションに注目して銘柄選別を行っている点が主な特徴となっている。

　その他５つ星に上昇した「シンプレクス・ジャパン・バリューアップ・ファンド」<2008022707>は、国内の上場株式で割安な銘柄を主要な投資対象とするアクティブファンドである。同月末時点における過去５年間のシャープレシオはカテゴリー内で上位８％内（１４本中第１位）と優れた運用効率性となっている。同ファンドは積極的に投資対象となる企業の事業戦略や財務戦略に対する提言を行なうなど、企業経営者とのコミュニケーションを通じて企業価値の向上を目指した運用戦略が最大の特徴となっている。

　新規付与の１４本のうち、５つ星が２本、４つ星が５本。そのうち「三井住友・ＤＣ年金バランス３０（債券重点型）」<200509300A>、は、もともとＤＣ専用として運用されていたが、２０１５年１２月に一般向けに販売されたことからレーティング付与の対象となり、即座に４つ星を獲得した。同ファンドは国内外の公社債を主な投資対象とするインデックス型ファンドである。同月末時点における過去１０年間のシャープレシオはカテゴリー内で上位６％内（７５本中第４位）と長期運用において効率性が優れているとともに、新規付与された１４本のうち信託報酬等（監査費用等含む、税込み）が最も低いことから、コスト面でも強みとなっている。
提供：モーニングスター社