国内公募追加型株式投信（確定拠出年金およびファンドラップ専用、ＥＴＦ等除く）のうち、２０１６年１月（以下、同月）末時点でモーニングスターがレーティング対象としているファンドは２６８６本（全ファンド中６３％）、純資産総額では４１兆円（同８１％）となった。同月の純資金流出入額（推計値）では５つ星が２７０億円、４つ星は１５２５億円、３つ星は１５９９億円の流入超となる一方、２つ星以下は合計で５８９億円の流出超過となり、３つ星と４つ星に資金が集中した。レーティング対象ファンドのうち、同月末時点における純資産額が１０億円以上、かつ前月末とカテゴリーが同一のファンドは１７０４本で、そのうちレーティング上昇は１２９本、低下は１０９本、新規付与は１０本となった。

　レーティングが上昇した１２９本のうち、５つ星となったのは２３本。そのうち、「ドイチェ・グローバルＲＥＩＴ（米ドル）（毎月）」<2009121804>は、世界各国のＲＥＩＴ（不動産投資信託）を主要投資対象とするアクティブファンド。商業施設やオフィスのみならず医療施設やホテルなど様々な不動産を投資対象としている。通貨選択型で、円、米ドルの為替変動に影響を受ける。過去５年間のトータルリターンはモーニングスターカテゴリー「国際ＲＥＩＴ・グローバル・含む日本（為替ヘッジなし）」に属する３３本中第４位と中期的に高いパフォーマンスを示している。

　同じく、新たに５つ星を獲得した「しんきん３資産ファンド（毎月決算型）」<2005032302>は、国内株式と外国債券、国内ＲＥＩＴへ３分の１ずつを組み入れて分散投資するアクティブファンドである。国内株式は配当利回りが市場の平均を上回っている銘柄を、外国債券は欧米の信用力の高い国債など、ＲＥＩＴは配当利回りの高いものを中心にポートフォリオを構築している。過去１０年間のトータルリターンがモーニングスターカテゴリー「バランス」に属する５３本中第３位、シャープレシオは第１位とリターン、運用効率ともに極めて優れている。

　新規付与は１０本で、３つ星が２本。そのうち「アジアＲＥＩＴ・リサーチ・オープン（毎月）」<2013013105>は、シンガポールと香港の取引所に上場しているＲＥＩＴを主要投資対象とするアクティブファンドである。商業施設の組入比率を高く維持しつつ物流・産業用施設やオフィスなどにも幅広く投資を行っているＲＥＩＴを対象とする。過去３年間のリスク（標準偏差）はモーニングスターカテゴリー「国際ＲＥＩＴ・特定地域（為替ヘッジなし）」平均を下回っており、リスクを抑えた運用が特徴となっている。
提供：モーニングスター社