大和投資信託は９月８日、新たな低コストのインデックスファンド・シリーズ「ｉＦｒｅｅ」（アイフリー）を設定した。「投資、もっと自由に」をコンセプトに、他社のインデックスファンド・シリーズよりも一段と低い水準の運用管理費用にした。また、ロボ・アドバイザーを用意し、「ｉＦｒｅｅ」（アイフリー）」でも活用できるようにすることで、運用サポートにも特徴を出す。同シリーズを企画した大和投資信託マーケティング企画部　担当部長の久保大介氏に聞いた。

　――「ｉＦｒｅｅ」を設定した意図は？

　「貯蓄から投資へ」という政府の施策のもと、資産形成を後押しするさまざまな政策が出てきている。加えて、金融商品の金利がなくなってしまうような状況のなか、資産形成の手段が、これまで以上に強く求められるようになった。このような環境変化を捉えて、今こそ、必要とされるファンドとして「ｉＦｒｅｅ」を送り出すことにした。

　シリーズとして代表的な資産クラスのインデックスファンドをそろえた。そして、特に若い投資家の間で広がっている運用コストの低いファンドへの高い関心に応えるため、従来にない低コストで提供することにした。このラインアップは、これから投資を始める方だけでなく、これまで投資をしてきたベテラン投資家の方にも喜んでいただけると思う。

　――ラインアップの特徴は？

　国内株式は、「日経２２５」（信託報酬＜税抜＞年０．１９％）、「ＴＯＰＩＸ」（０．１９％）、「ＪＰＸ日経４００」（０．２０５％）の３本。先進国株式は、ＭＳＣＩコクサイ（円ベース）に連動する「外国株式」（０．２１％）、と「ＮＹダウ」（０．２２５％）。「新興国株式」（０．３４％）はＦＴＳＥ　ＲＡＦＩ　エマージングインデックス（円換算）に連動する。

　「日本債券」（０．１４％）はＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合に連動。シティ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）に連動する「外国債券」（０．１８％）と、ＪＰモルガン　ガバメント・ボンド・インデックス　エマージング・マーケッツ　グローバル　ダイバーシファイド（円換算）に連動する「新興国債券」（０．２２％）を用意した。

　そして、ＲＥＩＴは、東証ＲＥＩＴ指数に連動する「Ｊ−ＲＥＩＴ」（０．２９％）と、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本）（円ベース）に連動する「外国ＲＥＩＴ」（０．３１％）をそろえた。

　一方、手軽に分散投資ができる商品として用意した「８資産バランス」（０．２３％）は、国内・先進国・新興国の債券と株式、そして、国内外のＲＥＩＴの８資産に均等に投資するファンドだ。バランス・ファンドの信託報酬は、投資対象資産のインデックスファンドを８本均等に購入した場合の平均信託報酬よりも低い水準に設定してある。

　――低コストという点では、他社のどのインデックスファンド・シリーズよりも低い水準だ。特に、「新興国債券」、「新興国株式」は、既存ファンドが０．５−０．６％のところ、０．２−０．３％と大幅に低い運用管理費用となっているが、このように低コストのファンドを提供できる理由は？

　運用コストについては、他社と比較して少しでも低くするというよりは、低コストのファンドを求める投資家ニーズに最大限に応えるという姿勢で設定した。

　当社は、海外の債券や株式の運用において、現地の運用会社に委託するのではなく自社で運用することに強いこだわりをもってきた。この経験と体制により、「新興国債券」などの信託報酬水準を引き下げることができた。

　――サポートツールの提供やラインアップの拡充についての考え方は？

　「ＦＵＮＤＲＯＩＤ」（ファンドロイド）と名付けたロボ・アドバイザーを提供する。投資スタイル診断や、資産分散シミュレーション、積立シミュレーションなどの機能を提供する。この「ＦＵＮＤＲＯＩＤ」の提供も含め、「ｉＦｒｅｅ」には専用サイトを設けて独自の情報提供を行っていく予定だ。

　当面は１２本の品ぞろえで進める計画だが、今後は投資家の方々からのご意見を考慮して、必要に応じてラインアップの拡充も検討する。

　「ｉＦｒｅｅ」によって、ポートフォリオで運用することの普及に努めたい。当初の取り扱いは、ネット証券２社だが、その他の販社からの問い合せが多い。多くの販社でお取り扱いいただき、「ｉＦｒｅｅ」が資産形成ツールとして代表的なプラットホームになるよう、当シリーズを育てていきたい。
提供：モーニングスター社