２０年４月末時点でモーニングスターレーティング付与対象のファンドは４３４９本となり、前月より１６本減少した。同月末時点における純資産残高が１０億円以上、かつ前月とカテゴリーが同一のファンド（以下、同条件）は２７２８本で、うちレーティング新規１５本、上昇２４４本、変わらず２２４８本、低下２２１本という内訳であった。以下、同条件でレーティングが５ツ星に上昇したファンド、及び新規に５ツ星を獲得したファンドについて取り上げる。なお、レーティングは運用実績３年以上のファンドを対象としている。

　レーティングが５ツ星に上昇したファンドは５４本あったが、その中で今回注目したいファンドは、三井住友ＤＳアセットマネジメントが運用する「グローバルＡＩファンド」（以下、当ファンド）。モーニングスターレーティングは前月の４ツ星から上昇し、１９年９月の付与開始後初めて５ツ星を獲得した。

　当ファンドは、実質的に、日本を含む世界の上場株式の中から、ＡＩ（人工知能）の進化・応用による高成長が期待される企業の株式に投資する。ドイツのアリアンツ・グループ傘下の米運用会社であるアリアンツ・グローバル・インベスターズＵ．Ｓ．ＬＬＣが実質的な運用を行う。２０年４月末時点において、国内公募追加型株式投信（ＥＴＦ除く）のうちファンド名に「ＡＩ」「人工知能」を含むアクティブファンドは２０本あるが、当ファンドは同時点の純資産残高が１９０６億円とＡＩ関連アクティブファンドの中で最大である。

　２０年３月末時点の組入国・地域上位は、米国８９．５％、オランダ２．１％、日本１．８％など。組入銘柄数は６５で、組入上位３銘柄は、テレビストリーミング・プラットホームを運営する米国の『ロク』（５．１％）、企業内コミュニケーション・プラットホームを提供する米国の『スラック・テクノロジーズ』（４．９％）、サイバーセキュリティーを手掛ける米国の『クラウドストライク・ホールディングス』（４．８％）となっている。

　２０年４月末時点の３年トータルリターン（年率）は１２．８４％とモーニングスターカテゴリー「国際株式・北米（為替ヘッジなし）」平均（０．３６％）を１２．４８％上回り、カテゴリー内上位９％（１７２本中１４位）となった。一方、リターンのブレの大きさを示す標準偏差（リスク）は２３．３１％とカテゴリー平均（２２．３２％）を０．９９％上回り、カテゴリー内で相対的に高い（１７２本中低い方からみて１２４位）。ＡＩ関連株に集中して投資するためカテゴリー内でリスクが相対的に高めとなっているが、リターンもカテゴリー内上位と高く、リスク調整後のリターンに基づくレーティングは５ツ星に上昇した。

　なお、設定日前営業日（１６年９月８日）を１００００としてリターンの推移を見ると、１７年３月以降一貫してカテゴリー平均を上回り、２０年４月末時点では当ファンドが１７１２４（７１．２４％上昇）とカテゴリー平均の１２３９７を上回っている。

　新規に５ツ星を獲得したファンドは３本あった。その中で、大和アセットマネジメントが運用する「ダイワ・グローバルＩｏＴ関連株ファンド−ＡＩ新時代−」シリーズの２本（為替ヘッジあり、為替ヘッジなし）に注目したい。

　同シリーズは、実質的に、日本を含む世界のＩｏＴ（モノのインターネット）関連企業の株式に投資。米ＢＮＹメロン・グループの運用会社メロン・インベストメンツ・コーポレーションが実質的な運用を手掛ける。２０年３月末時点の組入国・地域上位は米国６９．６％、日本１８．１％、スイス５．５％など。組入銘柄数は４１で、組入上位３銘柄は、コミュニケーションソフト開発の米国『エバーブリッジ』（５．１％）、ＦＡ（ファクトリーオートメーション）関連装置・機器の米国『コグネックス』（４．０％）、ヘルスケア機器の米国『マシモ』（３．７％）となっている。

　残高の大きな「為替ヘッジなし」コースの２０年４月末時点の３年トータルリターン（年率）は１０．９２％とモーニングスターカテゴリー「国際株式・グローバル・含む日本（為替ヘッジなし）」平均（０．５１％）を１０．４１％上回り、カテゴリー内上位４％（１８６本中６位）。ＩｏＴ関連株に集中して投資するため、標準偏差（リスク）は２０．３８％とカテゴリー平均（１９．１２％）を１．２６％上回り、カテゴリー内で相対的に高い（１８６本中低い方からみて１３５位）が、リターンもカテゴリー内上位と高く、５ツ星となった。
提供：モーニングスター社