三菱ＵＦＪ国際投信は５月７日、革新的なテーマを対象とする特徴ある指数に連動することをめざす「ｅＭＡＸＩＳ　Ｎｅｏ（イーマクシスネオ）」シリーズの「ｅＭＡＸＩＳ　Ｎｅｏ　クリーンテック」「ｅＭＡＸＩＳ　Ｎｅｏ　電気自動車」を設定し、運用を開始した。「ｅＭＡＸＩＳ　Ｎｅｏ」シリーズは、２０１８年８月６日に「宇宙開発」「ロボット」「遺伝子工学」の３ファンドでスタートし、今回の２ファンド追加で合計１１本のシリーズに拡充した。シリーズのファンドは、過去１年間で基準価額が３倍以上に上昇した「ｅＭＡＸＩＳ　Ｎｅｏ　自動運転」や「ｅＭＡＸＩＳ　Ｎｅｏ　バーチャルリアリティ」などもあり、注目度の高いシリーズになっている。

　いわゆる「テーマ型ファンド」は、特定の産業やテクノロジーを投資対象としている分かりやすさがある一方、「旬の時期が短い」として長期投資には向かないというネガティブな見方があるが、近年に取り上げられているテーマは、ロボットテクノロジーやフィンテックなど、中長期の投資テーマになり得るという視点で選ばれたものが多い。「ｅＭＡＸＩＳ　Ｎｅｏ」シリーズは、そのようなテーマを米国のデータ分析会社であるＫＥＮＳＨＯ社が開発した「Ｓ＆Ｐ　ｋｅｎｓｈｏニューエコノミー指数」に求め、同指数に連動する運用成果をめざすインデックスファンドにすることで、比較的低コストで提供している。

　「Ｓ＆Ｐ　ｋｅｎｓｈｏニューエコノミー指数」は、ＫＥＮＳＨＯ社がＡＩ（人工知能）を使った分析手法を開発し、有価証券報告書など上場企業の開示情報をＡＩが読み込んで、有望な成長分野を事業のコアに位置付けている企業をピックアップして指数を構成している。「自動運転」「バーチャルリアリティ」「ナノテクノロジー」などの成長が業績に直接響く傾向が強い指数といえ、過去のパフォーマンスは、Ｓ＆Ｐ５００などの米国株価指数やＭＳＣＩ　オール・カントリー・ワールド・インデックス（ＡＣＷＩ）などの世界株価指数を上回る成績を残している。

　２０２１年３月末時点で、「ｅＭＡＸＩＳ　Ｎｅｏ」シリーズ各ファンドの過去１年間のトータルリターンは、「自動運転」がプラス２３０．５０％、「バーチャルリアリティ」が同２２８．０２％、「ナノテクノロジー」が同１９５．６３％、「ウェアラブル」が同１３８．８９％、「ドローン」が同１０７．３０％、「フィンテック」が同１０４．７７％と、運用実績のある９ファンドの中で６ファンドが２倍以上になっている。同期間のＭＳＣＩ　ＡＣＷＩ（円ベース）の同５６．７６％、ＮＡＳＤＡＱ総合指数（円ベース）の同７０．７０％を大幅に上回っている。「ロボット」が同８０．９６％、「遺伝子工学」は同７１．０５％、「宇宙開発」が同５６．７４％だったため、「宇宙開発」のみがＭＳＣＩ　ＡＣＷＩをアンダーパフォームしているが、シリーズ全体として非常に高いパフォーマンスを残している。

　新設の２ファンドは、「クリーンテック」が、環境に優しい方法でエネルギーを生み出すテクノロジー、または、製品に特化している企業で構成されたインデックス「Ｓ＆Ｐ　Ｋｅｎｓｈｏ　Ｃｌｅａｎｔｅｃｈ　Ｉｎｄｅｘ（配当込み、円ベース）」に連動を目指すファンド。日米欧が２０５０年までに温暖化ガスの排出量を実質的にゼロをめざす「カーボンニュートラル」の目標に向けて関連投資を拡大することを表明している現在の社会的状況を捉えたファンドともいえる。

　また、「電気自動車」は、電気自動車セクターやそれを支援する事業に従事している企業で構成された「Ｓ＆Ｐ　Ｋｅｎｓｈｏ　Ｅｌｅｃｔｒｉｃ　Ｖｅｈｉｃｋｅｓ　Ｉｎｄｅｘ（配当込み、円ベース）」に連動することをめざす。こちらも温暖化ガスの排出を実質ゼロにする中で、温暖化ガスの排出が比較的大きいガソリン車やディーゼル車を廃止して電気自動車に変換しようとする世界の潮流を捉えたファンド。既に、欧州ではノルウェーが２０２５年にガソリン車やディーゼル車の新車販売を禁止、イギリス、ドイツ、オランダ、スウェーデンでは２０３０年までに、フランス、スペインでも２０４０年までには販売禁止を決めている。そして、アメリカでもワシントン州では２０３０年までに販売禁止をカリフォルニア州やマサチューセッツ州は２０３５年までに販売禁止を決めているなど、自動車需要の旺盛な欧米で電気自動車シフトが急速に進みつつある。

　信託報酬は、シリーズ一律で年０．７９２％（税抜０．７２％）であり、有望な成長産業に深くかかわる企業をピックアップするというアクティブファンドのような運用の仕組みを持つファンドにしては低い料率になっている。
提供：モーニングスター社