国内公募追加型株式投信（確定拠出年金専用、ファンドラップ専用、ＥＴＦ、通貨選択型除く）のうち２１年６月末時点の純資産残高が５０億円以上の国際株式型ファンドを対象に、２１年上半期（１−６月）のリターン上位５ファンドを見たところ、「ｅＭＡＸＩＳ　Ｎｅｏ」シリーズの２ファンドと原油関連ファンド３ファンドが並んだ。いずれも先進国を主な投資対象エリアとしており、モーニングスターカテゴリーは全て「国際株式・北米（為替ヘッジなし）」となった。

　上半期トップは「ｅＭＡＸＩＳ　Ｎｅｏ　バーチャルリアリティ」でリターンは８５．９０％となり、以下、「米国エネルギー革命関連ファンドＢコース（為替ヘッジなし）」（愛称：エネルギーレボリューション）５２．００％、「インデックスファンドＭＬＰ（毎月分配型）」５０．５１％、「ｅＭＡＸＩＳ　Ｎｅｏ　ナノテクノロジー」５０．１７％、「米国エネルギーＭＬＰオープン（毎月決算型）為替ヘッジなし」（愛称：エネルギー・ラッシュ）４９．９５％となった。

　「ｅＭＡＸＩＳ　Ｎｅｏ」シリーズはノーロード（購入手数料無料）のテーマ型インデックスファンド。現在、「バーチャルリアリティ」、「ナノテクノロジー」を始め、「ロボット」、「自動運転」、「フィンテック」など１１ファンド（テーマ）からなり、米国のＫｅｎｓｈｏテクノロジーズ社がＡＩ（人工知能）を活用してテーマごとに構成銘柄を選定して算出した指数をベンチマークとする。

　「米国エネルギー革命関連ファンドＢコース（為替ヘッジなし）」、「インデックスファンドＭＬＰ（毎月分配型）」、「米国エネルギーＭＬＰオープン（毎月決算型）為替ヘッジなし」は米国のエネルギー関連事業に投資するＭＬＰ（マスター・リミテッド・パートナーシップ）を主要投資対象とする。ニューヨークのＷＴＩ原油先物価格は２１年上半期に５１．４２％上昇した。ワクチン接種などコロナ対策の進展を背景に、年間で２０％以上下落した前年から大幅に反発しており、原油関連ファンドの追い風となった。

　次に新興国株式ファンドのリターン上位５ファンドを見ると、リターン４４．５４％でトップとなった「ベトナム・ロータス・ファンド」（愛称：ロータス）を始め、「東京海上・ベトナム株式ファンド」の年１回決算型（４３．７９％）と年４回決算型（４３．６５％）、「ベトナム成長株インカムファンド」４１．３７％とベトナム株式ファンドが続き、第５位に「ＨＳＢＣ　インド・インフラ株式オープン」が３９．９８％で入った。先進国株式ファンドも含めた国際株式型全体での順位は、第７位、第９−１１位、第１３位となる。

　２１年上半期のベトナム株式は好調な経済を背景に大幅に上昇し、ベトナム株ファンドのパフォーマンスを押し上げた。ベトナムの実質ＧＤＰ成長率は２１年１−３月期に前年同期比＋４．４８％、４−６月期に同＋６．６１％と高成長が続いた。２０年通年は前年比＋２．９１％とコロナショックでマイナス成長に落ち込む国が多く見られた中でプラス成長を維持した。２１年上半期のベトナムＶＮ指数は断続的に過去最高値を更新しながら２７．６０％上昇し、新興国の株価動向を表すＭＳＣＩ　エマージング・マーケット・インデックス（米ドルベース）の６．４６％を２１．１４％も上回った。

　「ベトナム・ロータス・ファンド」は２１年６月末時点の過去３年間のトータルリターン（年率）が１７．７９％とモーニングスターカテゴリー「国際株式・エマージング・単一国（為替ヘッジなし）」平均を１４．１９％上回り、カテゴリー２９本中トップ。「ベトナム成長株インカムファンド」は同月末時点の過去５年間のトータルリターン（年率）が１６．３２％とカテゴリー「国際株式・エマージング・単一国（為替ヘッジなし）」平均を１２．２４％上回り、カテゴリー２４本中２位と、中長期的なリターンも良好である。

　インド株式市場も、ＳＥＮＳＥＸ指数がコロナワクチン接種の加速などを受けて６月に過去最高値を更新するなど上昇しており、「ＨＳＢＣ　インド・インフラ株式オープン」のリターンのプラス要因となった。
提供：モーニングスター社