２１年１１月末時点で過去５年間（６０カ月、２０１６年１２月−２０２１年１１月）連続でモーニングスターレーティングが５ツ星（★★★★★）となった国内アクティブファンドを確認したところ、１２ファンドが該当した。前月末までの１１ファンドに、インド株式に投資するファンドが新たに加わった。

　モーニングスターでは、運用期間３年以上のファンドを対象に、毎月上旬に前月末時点のモーニングスターレーティングを公表している。レーティングとは、ファンドのリスクを加味したリターンが、その属するモーニングスターカテゴリーにおいてどの水準にあるのかを、５段階で示したもの。最上位の５ツ星は、カテゴリー内で最も運用効率に優れた水準にあることを示す。５年連続５ツ星ファンドは、運用効率が長期にわたって優れていることを示す。

　今回新たに加わったのは、新生インベストメント・マネジメントの「新生・ＵＴＩインドファンド」。外国籍ファンドを通じて、実質的にインド上場企業の株式に投資する。外国籍ファンドの運用は、インドの大手投信会社のＵＴＩグループが手掛ける。

　外国籍ファンドの２１年１０月末時点のポートフォリオの組入銘柄数は５６。業種別比率上位は、銀行・金融サービス２４．５％、情報技術サービス１５．１％、消費財１３．９％となっており、組入上位銘柄は、各種金融サービスを展開する『バジャジ・ファイナンス』（組入比率５．８％）、企業・個人向けに様々な金融サービスを提供する商業銀行の『ＨＤＦＣ銀行』（同５．６％）、世界的なテクノロジーコンサルティングおよびデジタルソリューション企業である『ラーセン・アンド・トゥブロ・インフォテック』（同５．５％）となっている。

　２１年１１月末時点の過去１０年間のトータルリターン（年率）は２０．００％とモーニングスターカテゴリー「国際株式・インド（為替ヘッジなし）」内の２３本中トップ。過去３年間、過去５年間もトップとなっている。

　連続５ツ星期間の長い３ファンドは、「Ｊ−ＲＥＩＴオープン（年４回決算型）」「スパークス・新・国際優良日本株ファンド」（愛称：厳選投資）、「Ｏｎｅ　国内株オープン」（愛称：自由演技）。「Ｊ−ＲＥＩＴオープン（年４回決算型）」は現行のレーティングの付与が開始した１０年７月以降１３７カ月連続、「スパークス・新・国際優良日本株ファンド」は９２カ月連続、「Ｏｎｅ　国内株オープン」は８４カ月連続の５ツ星となった。
提供：モーニングスター社