投資信託協会が先日公表した「投資信託の世界統計２０２１年第３四半期（７月−９月）」によると、同四半期末の株式投信の純資産残高は前四半期（２０２１年第２四半期）比０．８％減の３１兆８３００億ドルとなり、６四半期ぶりに前四半期比で減少した。世界の株価動向を示す「ＭＳＣＩオール・カントリー・ワールド・インデックス」の同四半期の騰落率は−１．４５％、米ＮＹダウは−１．９１％といずれも６四半期ぶりに下落した。米国のテーパリング（量的金融緩和の縮小）観測の高まりや中国大手不動産企業のデフォルト（債務不履行）懸念を背景に２１年９月の株価が急落したことが響いた。

　同統計は、国際投資信託協会（ＩＩＦＡ）が４５の国・地域から提供されたデータを集計したもの。投信全体（株式投信、公社債投信、バランスファンド、ＭＭＦなどの合計）の純資産残高も前四半期末比０．５％減の６８兆２３００億ドル、バランスファンドも同０．６％減の８兆４９００億ドルとともに６四半期ぶりに減少した。一方、公社債投信は同０．８％増の１３兆６２００億ドルと２四半期連続の増加となった。

　投信全体の残高に占める株式投信残高のシェアの推移を見ると、２０１９年第４四半期（１０−１２月）末の４５％からコロナショック時の２０２０年第１四半期（１−３月）末に４０％まで低下したが、その後は反転し、２０２１年第３四半期末は４７％となっている。なお、同四半期末の公社債投信のウエイトは２０％、バランスファンドは１２％となっている。

　２０２１年第３四半期の世界の投信全体への純資金流入額は７８６０億ドル。純資金流入額は前四半期比７．９％減となり、２１年第１四半期に２０１４年以降で最大を記録した後、２四半期連続での減少となった。種別に見ると、株式投信への純資金流入額は前四半期比１４．５％減の２１９０億ドル。４四半期連続で純資金流入となったが、前四半期比では２四半期連続で減少した。一方、公社債投信は同１０．９％増の３３７０億ドル、バランスファンドは同４５．８％増の１７５０億ドル。いずれも６四半期連続の純資金流入となった。
提供：モーニングスター社