モーニングスターはこのほど、２０１１年の１年間の国内追加型株式投信の純資産増加額ランキングをまとめた。

　純資産額の増加額上位では、「新光　ＵＳ−ＲＥＩＴオープン」<2004093002>が４８６６億円の増加となりトップだった。同ファンドは２０１０年７月から２０１１年７月まで１３カ月連続で増加し、２０１１年４月単月でも１２５６億円のプラスとなる好調ぶりをみせた。次いで、２位は「ダイワ　米国リート・ファンド（毎月分配型）」<2004052001>の３５９６億円の増加で、米国ＲＥＩＴ（不動産投資信託）に投資するファンドが続いた。３位は「短期豪ドル債オープン（毎月分配型）」<2003041801>の３２９２億円の増加などとなっている。

　同年は、中東・北アフリカ地域を中心とした民主化運動「アラブの春」に始まり、東日本大震災の発生と原子力発電所のトラブル、欧州財政問題の再燃などから、マーケット環境は大きく揺れ動いた。また、外国為替市場では安全資産とされる円が主要通貨に対し上昇基調となり、海外資産に投資する多くのファンドの運用を悪化させた。ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は前年末比１８．４％下落した。一方、ＮＹダウ工業株３０種平均は同５．５３％の上昇となった。こうしたなか、純資産額は減少したファンドの数の方が優勢だった。

　このほか、投資家人気の高い通貨選択型ファンドでは、１４６６億円増の「ドイチェ・高配当インフラ関連株（レアル）毎」<2010102804>、１２５８億円増の「日興　ハイブリッド３分法Ｆ毎月（新興国通貨）」<2010102904>、１０２０億円増の「ＵＢＳ　世界公共インフラ債券豪ドル（毎月）」<2009072406>がトップ１０に入った。ただ、円高進行が通貨選択型ファンドのパフォーマンスに影響したとみられ、「ＵＢＳ　世界公共インフラ債券豪ドル（毎月）」以外の２ファンドは年後半に純資産額の増減がマイナスとなる月が目立った。カテゴリー別では、「国際ＲＥＩＴ・特定地域（為替ヘッジなし）」の増加額の大きさが顕著だったほか、「国際債券・オセアニア（為替ヘッジなし）」、「国内債券・中長期債」などが比較的堅調だった。

　一方、純資産額の減少額の上位では、「グローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型）」<1997121801>が９６１４億円の減少となりトップ。同ファンドは１１月に純資産額２兆円を割り込んだ。次いで、「野村　Ｇ・ハイ・イールド債券（資源国通貨）毎月」<2010042302>が３１９９億円の減少、「ピクテ・グローバル・インカム株式（毎月分配）」<2005022803>が２８８１億円の減少などと続いた。
提供：モーニングスター社