ＪＰモルガン・アセット・マネジメントは１１月２７日、先進国と新興国のＲＥＩＴ（不動産投資信託）や不動産株に投資する「日興ＪＰＭグローバル不動産関連ファンド」（追加型／内外／資産複合）の設定・運用を開始する。「正面から不動産をテーマとしたファンド」（投資信託部）と語るように、先進国で発達しているＲＥＩＴや不動産株式への投資に加え、今後の成長期待が高い新興国の不動産株に投資するファンドとなる。先進国だけでなく新興国の不動産株式やＲＥＩＴを組み入れたファンドはこれまでも類例がない。販売会社は日興コーディアル証券。年２回（原則、５月１３日、１１月１３日）決算。

　「日興ＪＰＭグローバル不動産関連ファンド」は、先進国に５０％、新興国に５０％の基本比率で投資する。実際には、「ＪＰＭグローバル不動産関連マザーファンド（適格機関投資家専用）」を通じての投資となる。「ＪＰモルガン・アセット・マネジメント」グループの一員であるＪ．Ｐ．モルガン・インベストメント・マネージメント・インク（以下、ＪＰＭＩＭ）が運用を行う。
　「ＪＰモルガン・アセット・マネジメント」グループは世界最大級の金融持株会社であるＪＰモルガン・チェース・アンド・カンパニー傘下の資産運用部分。同グループは世界各地に４７カ所の拠点を持つなど、グローバルなネットワークを構築し、幅広い資産クラスの運用に長けているなどの利点が同ファンドにも生かされるという。また、３０年以上の不動産運用実績があり、約３５０人の実物不動産のプロフェッショナルを擁し、２００人超の株式アナリストの情報も活用するなど豊富な運用リソースを持つ。「米国における実物不動産の運用残高は第１位」（同）といい、不動産運用にとって重要な実物不動産の情報も活用している。
　運用については、ＪＰＭＩＭのグローバル株式運用グループのポートフォリオ・マネジャーが、グローバル・エマージング・マーケット株式運用グループからの情報や、先進国不動産関連証券については米国株式コア・ストラクチャード運用グループからの情報を活用し、ポートフォリオを構築する。新興国不動産関連証券では、ビジネスの構造的な質や期待される相対的な投資収益などを考慮し、成長性やバリュエーションで銘柄を選定。一方、先進国不動産関連証券は、アナリストによる個別銘柄の調査・分析を行い、短期から中長期までの収益や配当を予想。将来の収益・配当予測をベースに配当割引率を計算し、割安な銘柄を探し出し、選定する。
提供：モーニングスター社