お金のデザインが提供するロボアドバイザー「ＴＨＥＯ（テオ）」は、７月２６日から取り扱いを開始したＳＢＩ証券、住信ＳＢＩネット銀行で、当初の想定を超える申し込みを受付けで順調なスタートを切った。８月７日に、東京・渋谷で開催した記者会見には、ＳＢＩ証券の代表取締役社長の高村正人氏、住信ＳＢＩネット銀行代表取締役社長の円山法昭氏がそろって登壇し、「ロボアドによって銀行の資産運用サービスが大きく変わる実感がある」（円山氏）など、ＴＨＥＯ取り扱いの手ごたえを語った。お金のデザイン代表取締役ＣＥＯの中村仁氏は、「ＳＢＩグループとの業務提携によってＦｉｎｔｅｃｈの強みを生かしたサービスをスピーディに拡充していきたい」と意欲を示した。

　ＳＢＩ証券は今年１月からウエルスナビ社のロボアド「ＷｅａｌｔｈＮａｖｉ」の取り扱いを開始し、２月から取り扱いを開始した住信ＳＢＩネット銀行と合わせて６月にはＷｅａｌｔｈｎａｖｉの合計残高が１００億円を突破。７月半ばにはＳＢＩ証券単独で残高が１００億円を突破した。

　ＳＢＩ証券は６月末時点で総口座数が３９２万口座と最大手の野村證券に次ぐ業界２番目の口座数を有するが、「ＷｅａｌｔｙＮａｖｉの取り扱い開始前に実施したお客さまアンケートでは、毎月３万件以上の新規口座開設のお申込みのうち８０％は投資未経験の方。その半分がロボアドに興味を持つとお答えいただいている。ＷｅａｌｔｈＮａｖｉに想定以上のお申し込みをいただいたので、お客さまに選択肢を持っていただくためにも、私どもの方から積極的に動いて『ＴＨＥＯ』の取り扱いを始めた。公式ホームページに２つのロボアドの比較サイトを設け、比較検討のうえで選んでいただきたい」（高村氏）と語っていた。

　住信ＳＢＩネット銀行は、預金残高が４兆２０００億円超でネット銀行で第１位の残高を保有しているが、「銀行と資産運用の結びつきが難しく投信販売等の残高を伸ばすことは課題だった。２月末にＷｅａｌｔｈＮａｖｉの取り扱いを開始し、ＴＨＥＯも加えた足元では投信残高の伸びの５０％がロボアド経由で入ってきている。ＴＨＥＯの導入でＷｅｌｔｈＮａｖｉの増加が鈍化することも考えられたが、そのような兆候はなく、ＴＨＥＯが最低投資金額が１０万円という手ごろさもあって、最低投資金額３０万円のＷｅａｌｔｈＮａｖｉの２倍−３倍の勢いで口座数が伸びている。ロボアドが競合することによって、すそ野が拡大することを期待している」（円山氏）と語った。

　「ＴＨＥＯ」は簡単な５つの質問に答えることでリスク許容度を診断し、世界中の約３０種類のＥＴＦ（上場投資信託）の組み合わせによる最適なポートフォリオを提案し、毎月のリバランスなどを自動的に行う投資一任運用型の商品。運用報酬は預かり資産残高に対し年１％。８月７日時点で運用実施者は１万３１８９人になり、運用残高は約１００億円になった。５１％のユーザーが２０代・３０代で、利用者の８９％が投資のほぼ未経験者という特徴がある。

　中村氏は「従来の資産運用サービスは、資産をたくさん持っている高齢者向けに主に提供されてきているが、ＴＨＥＯは４０代までが利用者の８０％を占め、資産形成のためのツールとして使っていただいている。ＳＢＩグループとはＦｉｎＴｅｃｈ事業領域における協業をめざした業務提携を結んでおり、提携を通じた新しいサービスの開発を加速させたい。同時に、現在提携関係にある地方銀行や事業会社とのパートナーシップも活かして広くロボアドバイザーの利用を呼び掛けていきたい」とした。

　そして、「ＴＨＥＯ」は８月２４日にフルモデルチェンジを実施し、最低投資単位を１万円に引き下げる。また、従来の５つの質問でリスク許容度を診断してポートフォリオを提案するステップをとらずに、年齢、年収、金融資産残高、毎月の貯金額など、定量情報だけで運用ポートフォリオを自動的に提案する「ＴＨＥＯにおまかせ」コースを新設する。

　お金のデザインＣＯＯの北澤直氏は、「これまでにお客さまからいただいた声を聞くと、５万円以下で始めたいという要望が強かった。また、リスク許容度診断の内容についても、後日訂正したいと思うなど不確定なので、いっそ全てを自動でやってほしいという声もあった。今回、１万円からスタートできるようにし、お試しで始めるような資産運用のきっかけにしていただきたい。また、これまで以上に強調して積立投資をご提案し、資産形成のツールとしてＴＨＥＯを幅広い方々につかっていただけるようにしたい」と新サービスに切り替える狙いを語っていた。
提供：モーニングスター社