岡三アセットマネジメントは６月２９日、米国の「ニューテクノロジー」関連の企業株式に投資する「米国ニューテクノロジー・オープン」（追加型／海外／株式）の設定・運用を開始する。「ニューテクノロジー」とは、新しい価値を創造し、社会に大きな変化をもたらすなどの革新的アイデアを具現化する技術のこと。販売会社は岡三証券、アーク証券、丸福証券、明和証券。年１回（６月１５日）決算。

　「米国ニューテクノロジー・オープン」は、米国のニューテクノロジー関連の企業の株式に投資する。運用については、インターナショナル・ストラテジー・アンド・インベストメント・インク（ＩＳＩ　Ｉｎｃ．）に外貨建て資産の運用指図に関する権限を委託する。ＩＳＩは米国の著名エコノミストのエドワード　ハイマン氏が会長を務めており、資産運用・投資アドバイザリー業務を行うＩＳＩ　Ｉｎｃ．と、調査・ブローカー・ディーラー業務を行うＩＳＩ　Ｇｒｏｕｐ　Ｉｎｃ．の２社の総称。

　岡三ＡＭではＩＳＩと債券運用全般に関してアドバイザリー契約を結び、米国を中心とした世界経済の調査・分析リポートを得ているが、今回は株式を主要投資対象にする同社の公募ファンドで初めて運用を委託する形となる。ＩＳＩでは経済分析に強みがあるのは当然のことながら、政策・政治動向の分析にも強みを持つことが大きな特徴となっている。「例えば、再生可能エネルギーなどの『ニューテクノロジー』は新しい産業構造を産むことになるが、今後の需要拡大などのためには政策の後押しが必要。政治動向の判断が非常に重要となる」（投信企画部）という。同ファンドでは、ＩＳＩが米国の政策や経済情勢を分析し、将来性の高いニューテクノロジー分野を選択する。

　実際のポートフォリオ構築においては、米国の上場企業のなかから「ニューテクノロジー」により市場規模の拡大が予想される分野で技術力を有すると見込まれる企業を選別、１２０銘柄から１５０銘柄程度で投資ユニバースを形成。フリーキャッシュフロー分析やＥＢＩＴＤＡ倍率や資本利益率などの指標から定量分析を行い、さらに投資対象企業の成長プランや企業経営者の質といった定性分析を踏まえて、最終的に５０銘柄から７０銘柄でポートフォリオを構成する。

　今回、米国企業、特に「ニューテクノロジー」企業に注目する背景には、かつて自動車や飛行機、コンピューターなど時代をけん引する新技術はいずれも米国で拡大してきたことがある。同ファンドでは、ＩＳＩの調査力を活かし、幅広いセクター、企業の中からビジネスチャンスを狙う企業を選別する。例えば、スマートグリッドやクラウドコンピューティング、電気自動車やＬＥＤ、次世代バイオ燃料などは『ニューテクノロジー』として現状でも大きな注目を集めているが、こうした新技術に注目することに加えて「今から５年後には新たな『ニューテクノロジー』企業が育つかもしれない。今後拡大が見込める新たな分野を見いだすことも同ファンドの特徴になる」（同）という。

主な購入費用、単位など
申込手数料（上限、税込み）：３．１５％
購入コース、単位：「分配金受取コース」（１万口以上１万口単位、または１万円以上１円単位）、「分配金再投資コース」（１万円以上１円単位）
信託報酬率（年、税込み）：１．７８５％
信託財産留保額：なし
提供：モーニングスター社