三菱ＵＦＪ投信は７月１７日、三菱グループの上場企業の株式に投資するＥＴＦ（上場投資信託）「ＭＡＸＩＳ　Ｓ＆Ｐ　三菱系企業群上場投信（ＭＸＳ三菱）」<1670.T>を東京証券取引所に上場する。ＭＸＳ三菱は、同社がこれまで設定したＥＴＦの中でも、上場前の段階で最も多くの問い合わせがきているといい、投資家の注目度が高い。ＭＸＳ三菱の設定の背景や連動する指数の特徴、今後の商品戦略について、三菱ＵＦＪ投信商品企画部長の代田秀雄氏に聞いた。

　――特定の企業グループの株式を投資対象としたＥＴＦは世界でも珍しいが、ＭＸＳ三菱を設定する理由は何か。
　「三菱ＵＦＪ投信はＥＴＦ業界の中では後発のため、他社商品との差別化が必要と考えている。そこで重視しているのがこれまでのＥＴＦになかったユニークな切り口だ。ＭＸＳ三菱は特定の企業グループの株式に投資する日本で初めてのＥＴＦとなる。韓国のサムスングループに投資するＥＴＦが海外ですでに上場していたため、ＭＸＳ三菱が世界初の企業グループＥＴＦとはならなかったが、今回のように新しいタイプのＥＴＦを投入することで投資家のすそ野を広げていきたい」

　――ＭＸＳ三菱が連動する「Ｓ＆Ｐ　企業グループ指数−三菱系企業群−」はどのような指数か。
　「この指数は三菱グループに属すると一般的に認識されている上場企業２６銘柄で構成されている。各セクターで市場シェアが高い企業が多く含まれており、業種分散が図られている点が特徴だ。指数のボラティリティ（変動性）はＴＯＰＩＸより大きいが、２００１年４月２日−２００９年６月３０日までのパフォーマンスをみると、ＴＯＰＩＸをほとんどの期間で上回っている」

　――三菱系企業の株式に投資する商品としては、東京海上アセットマネジメントが運用する投資信託「ダイヤセレクト日本株オープン」があるが、ＭＸＳ三菱との違いは何か。
　「ＭＸＳ三菱は指し値注文（売買価格を指定した注文）ができるといった、ＥＴＦの取引上の利便性がある。また、信託報酬が税抜き・年０．５０％とダイヤセレクト日本株オープン（税抜き・年０．９５％）に比べて低く抑えられている」

　――今後のＥＴＦの商品戦略はどのように考えているか。
　「三菱ＵＦＪ投信ではこれまでにＴＯＰＩＸ、ＴＯＰＩＸコア３０、日経平均株価に連動するＥＴＦを上場してきたが、今後も日本株ＥＴＦのラインアップを増やし、新たな投資家を呼び込みたい。また、株式以外の資産クラスを投資対象としたＥＴＦも拡充する方針だ」
提供：モーニングスター社