ＵＢＳグローバル・アセット・マネジメントは、「日興ＵＢＳ世界スマートグリッド・ファンド」<2010063007>の設定・運用を開始した。

　１０年３月時点での同ファンドのモデルポートフォリオ（実際の組み入れ銘柄とは異なる可能性がある）では、テーマ別構成比では、発電関連２８．５％、送電関連４０．０％、蓄電関連２８．５％とほぼ３テーマが均等となっているが、ボトムアップ中心の銘柄選別を基本とするため、この比率は固定されたものではないという。

　業種別に見ると、電気設備が３６％、電子装置・機器１５％、自動車部品７％など、幅広い業種が投資対象となっている。国別構成比では、米国が３５．５％と一番多く、中国が１４．０％で続き、ドイツが８．０％となっている。日本の組み入れ比率は６．０％となっている。また、先進国が７５％、新興国は２５％と、グローバルに投資対象を求めている。規模別構成比では、大型株（１５０億米ドル以上）が７．０％であるのに対し、小型株（４０億米ドル以下）が７１．５％を占めるなど、今後の成長期待の高い中小型株の比率が高い点も特徴となる。「『スマートグリッド』の今後の普及によって恩恵を受け、将来的に成長可能な企業を選別する」（投信営業本部長・森　英世氏）という。

　今回、同ファンドで注目する「スマートグリッド」は、電力会社と消費者の間で電力や情報を双方向でやりとりし、効率的に電力供給を管理する一元ネットワークを指す。特に米国における「スマートグリッド」の浸透に注目が集まっているが、日本やドイツなど他の先進国に加えて、中国が２０年までに約５０兆円の「スマートグリッド」関連投資を計画するなど、新興国にも「スマートグリッド」構築への取り組みが広がっている。

　「一過性ではない、長期的に注目可能な投資テーマ」（同）といい、ソーラーパネル関連やスマートメーター、リチウムイオン電池などへの恩恵が期待される。今回、同ファンドで注目したイングリ・グリーン・エネルギー・ホールディング（中国）も、「東アジアで初のサッカーワールドカップのグローバル・スポンサーとなった」（同）といい、市場拡大が期待される新興国企業にも目を配る形となっている（ただし、イングリの株式を同ファンドで必ず組み入れるというわけではない）。

主な購入費用など
買い付け手数料（上限、税込み）：３．６７５％
信託報酬率（年、税込み）：１．８５８５％
信託財産留保額：なし
提供：モーニングスター社