三菱ＵＦＪ国際投信のインデックスファンドシリーズ「ｅＭＡＸＩＳ」の純資産残高が１１日、６０００億円を突破した。１９年１２月に５０００億円を超えてから半年経っておらず、年初からコロナ危機でマーケットが混乱する中でも着実に残高を積み上げている。

　主要なインデックスファンドシリーズの中では、２番手、３番手となる三井住友トラスト・アセットマネジメントの「ＳＭＴインデックス」シリーズやニッセイアセットマネジメントの＜購入・換金手数料なし＞シリーズが残高３０００億円未満にとどまり、倍以上の差がある。

　残高拡大のけん引役はシリーズの中でもコスト競争力が高い「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ」シリーズだ。１７年２月のスタートながら残高は既に３４００億円を超えた。中でもＳ＆Ｐ５００種株価指数への連動を目指し、信託報酬（税込）が０．１０％を切る低コストの「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」の人気が高い。同ファンドの残高は１１日時点で９２２億円と、９００億円の大台を突破。８日にはそれまでシリーズの残高トップであった「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ先進国株式インデックス」を抜き首位に浮上した。

　残高拡大の背景にあるのは安定した資金流入だ。「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ」シリーズは４月までシリーズ開始来３９カ月連続の純資金流入となり、コロナ危機が深刻化した３月には過去最高となる４４２億円の純資金流入額を達成している。同シリーズは業界最低水準の運用コストを目指すというコンセプトを打ち出しており、これまで信託報酬の引き下げを行ってきたことが支持される要因の一つだ。

　主要なインデックスファンドシリーズ５つの残高加重ベースの信託報酬等（税込）を算出したところ、＜購入・換金手数料なし＞シリーズが０．１３％、アセットマネジメントＯｎｅの「たわらノーロード」シリーズが０．２１％、「ＳＭＴインデックス」シリーズが０．５１％、野村アセットマネジメントの「Ｆｕｎｄｓ−ｉ」シリーズが０．５２％となる中で、「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ」シリーズは０．１２％と、シリーズ全体で見ても競合に対して最安水準を実現している。

　同シリーズは残高の拡大に応じて低い信託報酬率が適用されることから、一層の残高増加がさらなる投資家の資金を呼び込む好循環を生むか注目される。
提供：モーニングスター社