金融庁は１月２１日、つみたてＮＩＳＡ対象商品のリストを更新し、三井住友ＤＳアセットマネジメントの「ＳＭＢＣ・ＤＣインデックスファンド（日経２２５）」「ＳＭＢＣ・ＤＣインデックスファンド（Ｓ＆Ｐ５００）」「ＳＭＢＣ・ＤＣインデックスファンド（ＭＳＣＩコクサイ）」の３ファンドを追加した。これにより、つみたてＮＩＳＡ対象ファンドは、指定インデックス投資信託１７６本、指定インデックス投資信託以外の投資信託（アクティブ運用投資信託等）２１本、ＥＴＦ７本の計２０４本になった。新たに追加された３本は、１月２４日から三井住友銀行のつみたてＮＩＳＡ口座で取扱いが始まった。

　新ファンド３本は、３つの指定インデックスに連動するファンドの中で運用・管理手数料にあたる信託報酬率は業界で最低水準になった。国内株式の代表的なインデックスである「日経平均株価」に連動する「ＳＭＢＣ・ＤＣインデックスファンド（日経２２５）」の信託報酬は税込み０．１５４％で業界最低水準と同一。そして、日本を除く先進国株式の代表的な株価指数「ＭＳＣＩコクサイ」に連動する「ＳＭＢＣ・ＤＣインデックスファンド（ＭＳＣＩコクサイ）」の信託報酬は税込み０．１０２３％で、業界最低水準の「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ先進国株式インデックス」や「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ　外国株式インデックスファンド」と同一になっている。

　また、米国の「Ｓ＆Ｐ５００」に連動する「ＳＭＢＣ・ＤＣインデックスファンド（Ｓ＆Ｐ５００）」の信託報酬は税込みで０．０９６８％と０．１％の水準を下回った。これは、「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」と同一水準。最低水準である「ＳＢＩ・Ｖ・Ｓ＆Ｐ５００インデックス・ファンド」の０．０９３５％に迫っている。

　つみたてＮＩＳＡは、最大で２０年間の非課税期間があり、定時定額の積立投資で資産形成を行う口座だが、運用期間が長くなるほど、運用期間中に継続してかかる信託報酬の負担が重なるため、信託報酬はできるだけ低い方が望ましい。新規に追加された３ファンドは、つみたてＮＩＳＡを活用する投資家が望む条件に適った商品といえる。

　つみたてＮＩＳＡ対象商品に新規に採用された３ファンドは、１月２４日から三井住友銀行のつみたてＮＩＳＡ口座で取扱いが始まった。同銀行が１月２３日までに取り扱っていた日本株インデックスファンドは、「ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）」に連動する「三井住友・ＤＣつみたてＮＩＳＡ・日本株インデックスファンド」で信託報酬は税込み年０．１７６％だった。日本株のインデックスとしては、過去のパフォーマンスは「ＴＯＰＩＸ」よりも「日経平均株価」の方が高いトータルリターンを上げてきた。しかも、新しく入った「ＳＭＢＣ・ＤＣインデックスファンド（日経２２５）」の方が、信託報酬が低いとあって、日本株インデックスに投資する場合は、非常に良い選択が可能になった。

　同じように、海外株式インデックスファンドは、「三井住友・ＤＣつみたてＮＩＳＡ・全海外株インデックスファンド」で信託報酬が税込み年０・２７５％の商品だった。対象とするインデックスが「ＭＳＣＩオール・カントリー・ワールド・インデックス（除く日本）」と「ＭＳＣＩコクサイ」という違いがあるが、単純に過去５年間、３年間、１年間のパフォーマンスを比較するといずれも「ＭＳＣＩコクサイ」の方が優れている。しかも、信託報酬は２分の１以下に抑えられることになる。日本を除く海外株式にインデックス投資する場合も良い選択肢が増えたといえるだろう。
提供：モーニングスター社