国内アクティブファンド（確定拠出年金専用、ファンドラップ専用、ＥＴＦ除く）の中で２０２２年５月末時点までの過去３年間（１９年６月末−２２年５月末）にかけてモーニングスターレーティングが連続して５ツ星（★★★★★）であったファンドは２２本あった。前月末時点から３ファンドが減少した一方、配当利回りの高い国内企業の株式に投資する１ファンドが加わった。

　モーニングスターでは毎月上旬に、前月末時点のレーティングを公表している。レーティングは、運用期間３年以上のファンドを対象として、リスク調整後のリターンがその属するモーニングスターカテゴリー内でどの水準にあるのかを５段階で示したものだ。最上位の５ツ星は、そのファンドが相対的な運用効率に優れていることを示す。

　今回新たに到達したのは、三井住友トラスト・アセットマネジメントの「ニュー配当利回り株オープン」（愛称：配当物語）。同ファンドは、予想配当利回りが市場平均と比較して高いと判断した国内上場企業の中から、財務内容の健全性や業績動向、配当方針などを考慮して選定した企業の株式に投資する。２０２２年５月末時点のポートフォリオの組入銘柄は６２で、組入上位は『三菱商事』（組入比率４．６２％、予想配当利回り３．３８％）、『トヨタ自動車』（同４．５６％、同２．６３％）、『日本電信電話』（同４．５０％、同３．０６％）。ポートフォリオ全体の予想配当利回りは３．２９％となっている。

　同月末時点の過去１０年間のトータルリターン（年率）は１２．７１％とモーニングスターカテゴリー「国内大型バリュー」平均を０．９６％上回り、カテゴリー内上位２５％（７４本中１８位）。標準偏差（リスク）はカテゴリー７４本の中で最も低く、リターン上位かつ低リスクの結果、リスクに見合ったリターンを獲得しているのかを見る指標であるシャープレシオはカテゴリー内２位となっている。

　信託報酬等（税込）は年率０．９９％と、相対的なコスト水準を示すモーニングスターフィーレベルでは、カテゴリー「国内株大型・アクティブ」内において最も低コスト水準である「安い」となっている。

　設定来のパフォーマンスを見ると、２０２２年５月末時点は１２２．０８％とカテゴリー「国内大型バリュー」平均を１６．５６％上回っている。月次リターンでは、リーマンショック時の２００８年１０月、欧州債務危機が重しとなった２０１２年５月、Ｂｒｅｘｉｔに揺れた２０１６年６月、米中関係の悪化が警戒された２０１８年１２月、コロナショック時の２０２０年３月といった全体相場が大幅な下落に見舞われた際に、いずれもカテゴリー平均を上回った。インカム収入を下支えとして株式市場の下落局面で底堅い傾向が見られる。
提供：モーニングスター社